什么是“杀猪盘”，杀猪盘在电信诈骗中有着什么样的特点，股市“杀猪盘”中诈骗分子是如何采取各种手段去诈骗投资人；投资人又应该如何去辨识这类骗局来保障自己的个人合法利益。本期节目中安信证券清远金碧路证券营业部张嘉庆总经理将和大家一起分享解答。
一、什么是“杀猪盘”，具体有什么特点
近几年，根据国家反诈中心披露，"杀猪盘"类型的诈骗案件占整个电信网络诈骗案件的20%左右，但是它造成的损失却占了所有这些诈骗案件损失的50%，很多投资人因为这个“杀猪盘”的案件导致倾家荡产，可见它的危害性很大。“杀猪盘”是一种典型的电信诈骗方式，有以下的几个特点：首先它是利用网络交友，骗取受害人的信任，诱导受害人投资赌博的一种电信诈骗方式。与普通电信诈骗不同的是，普通电信诈骗有一个“短、平、快”的特点，但是“杀猪盘”是通过长期与这个受害人进行交流，逐步取得受害人的信任，然后诱导受害人进行一个投资赌博的一个诈骗的行为。另外，近几年股市“杀猪盘”有很多跟股票操纵交织在一起，所以也增加了查处的难度。
二、“杀猪盘”的作案手段是怎样？具体有什么案例能让市民更加了解这类诈骗
犯罪嫌疑人作案的手段首先是编造虚假的身份，在交友平台上交友，寻找一些目标的人群，然后就逐步取得他们的信任，让他们放松警惕，利用这些投资人想发大财的一个梦想，诱导他们通过犯罪分子搭建的投资网络平台进行投资，先让他们赚一点小钱，获得一点点小利，然后诱导他们加大这个投资的金额。最后诈骗分子通过修改后台的一个数据，或者关闭这个投资平台来获利。
2019年10月，陕西省公安就破获了一个涉及国内多个省市的“9.17”特大电信网络诈骗案件，抓捕了犯罪嫌疑人300多名，是我国通过境外押解犯罪嫌疑人最多的一次。这个案件涉及的个案达1000多起，涉及的金额特别地巨大，共捣毁了8个犯罪团伙，也就是我们俗称的“杀猪盘”。他们都是通过这个网络交友和电信诈骗来实施的。2020年的8月，咸阳市秦都区人民法院就作出一审判决，判决这个团伙的两个主犯，一个郑某，一个范某，构成诈骗罪，分别判处了十年六个月的有期徒刑和四年的有期徒刑，并处罚金。
三、最近在股票市场上出现了股市“杀猪盘”，它代表什么具体有哪些表现，不法分子都有哪些诈骗手段
股市“杀猪盘”通过诱导这个投资者，在高位接盘诈骗分子高位持有的一个股票，随后这些股票就开始连续跌停，暴跌，导致投资者无法卖出这些股票，这些股票持仓就开始大幅地亏损，最后就造成投资者的巨大损失。具体来讲就是诈骗分子通过直播间、微信群、QQ群，发布他们想卖出的一些股票的信息，然后诱导投资者高位去接货，最后实现他们出货的过程。这两年来，根据各类媒体的报道，就有我乐家居、仁东控股、济民制药、佳美包装等十多个股票有出现“杀猪盘”的嫌疑。今年3月份，有一个投资人在网上举报，说3月16日有一个网络的操盘手“大V”，叫他们全仓买入新智认知这个股票，然后3月17日早上开盘8分钟，这个股票就开始跌停了， 3月18日这个股票又开始一字跌停，最后这些前一天买入的投资人都是没有办法卖出的，遭受了巨额的损失，这个也是有“杀猪盘”的嫌疑的。
从上面的案例可以找到一些“杀猪盘”明显的特点。第一是借助直播间、微信群作为他们主要的传播工具；第二，他们最终的目的都是引诱投资人高位接盘他们想卖出的一些股票，让他们可以顺利地出逃；第三，有一个比较模板化，比较固定的实施流程，整个“杀猪盘”诈骗案的过程当中，他们分工明确，组织有序，一环扣一环，微信群、QQ、直播间是核心，那其他的“老师”、“托”、“老师助手”等作为一个铺垫的作用。
四、不法分子是如何在直播间和微信、QQ群里操作进行诈骗
在直播间里，老师以股评和技术分析为主，一般的话他是很少介绍股票的。当准备卖出股票的时候，这个老师才会将准备卖出的股票描述成授课的技术分析牛股特征的一个股票，并加以强烈推荐。在平时的互动环节当中，他为了活跃这个直播间的一个气氛，直播间里面专业的“托”会将他们所谓的“晒单”、一些前期推荐的股票获得大额收益等等的资讯发出来，潜移默化地影响观众，并鼓动观众与这个后台 “助手”联系。当观众产生兴趣，与这个后台的“老师助手”联系之后，那这个助手就会引诱投资者加入他们的微信群。
在微信群里面“老师”也不是直接地推荐一些个股，他们会邀请一些所谓的“大V”、“股神”在群里授课，而群里的“托”在微信群里通过“晒单” “晒收益”继续烘托这个气氛，然后当最后想卖出股票的时候，会使用“XX代码，现价全仓买入，买入之后截图给我，买到就是赚到，抓紧时间上车”等等一些词语，发到微信群里面，然后另外“助手”也会做一些他们的截图，发到群里面，继续刺激群里面的投资者。
另外这个“助手”平时也会推荐一些股票给投资者，并且会对他推荐成功的股票会做一些标记，连续跟踪。除了在微信群鼓动之外，“老师助手”平时也会通过这个单独向投资者发送股票的方式荐股，并且对成功荐股的投资者做一个标记，特别是那些连续荐股成功的投资者会做标记，那当犯罪团伙想出货的时候，助手就会群发微信给这些投资者，鼓动他们全仓买入，以便犯罪团伙的股票可以顺利卖出。
五、投资者应该怎么辨别“杀猪盘”这类电信诈骗
其实 “杀猪盘”的概念也是比较形象的，跟我们那个“养猪”有点相似，它有一个“挑选猪苗”到“养猪”到“杀猪”的过程。
那首先第一步是“挑选猪苗”。犯罪团伙他们的分工很明确，通过这个社交平台、直播间、QQ群、微信群，甚至冒充券商的客服人员去广撒网，寻找他们的目标的群体，然后逐步建立信任，就像我们摸清小猪苗的习性一样。
第二步是“养猪”。 “养猪”是一个铺垫的阶段，对于已经取得信任的投资者，“老师助手”会引诱他们加入这个股票群、微信群，声明只做股票，不收费，群里所有的内容都是免费的，不收分成，也不买软件，那群里的“大V”“股神”在群里面授课，并且会做一些解套的分析，老师们讲课的内容也是投其所好，只谈技术分析，不谈逻辑，也不谈公司的基本面，以便进一步取得这个信任。群里的“托”就不断鼓吹老师的实操能力，诱惑投资者加“助手”的微信，并且让“助手”推荐一些股票。一般前期会给投资者一些“甜头”，让投资者获得一些小利，然后“助手”就根据荐股成功与否，给这个投资者做一个标记，为未来的一个接盘做准备。
那第三步就是最后的“杀猪”阶段了。当时机成熟，直播间、微信群等等会同步推荐股票，并要求投资者跟随指令，“统一买入” “统一听指令” “一起发财” “XX时点全仓买入” “能买多少买多少” “买之后发截图”，然后对于连续成功推荐的投资人，“助手”会再次通过微信群与短信发给他们，要求他们全仓买入。最后投资者高位接盘买入股票，犯罪团伙成功出货，这个“杀猪盘”的整个过程就已经完成了。
六、除了“杀猪盘”这种电信诈骗，日常投资中还有哪些是需要投资者注意的
股市“杀猪盘”很多时候展现给普罗大众都是一个电信诈骗的一个过程，但是这类行为很多时候是与我们证券市场操纵相关的。那这类股票有的时候更像一个“庄股”，只是在实际过程当中不是那么容易发现。“庄股”是我们市场上的一个俗称，并没有一个明确的定义，庄闲的概念来自于这个博彩业。“庄股”一般可以理解为“庄家”高度控股的一个股票。如果说什么特点的话，它具有以下的几个特点：股东以自然人为主，基本上没有基金公司等机构参与的影子，股票的走势相对独立，股价长期脱离基本面，具有高控盘、高涨幅、高估值等特点。
“庄股”比较典型的案例，我们以2020年10月仁东控股的一个股价操纵案为例进行分析。2020年11月25日开始，仁东控股从最高的64元一直跌到7元左右，连续14个跌停，那这个市值缩水300多亿元，被市场质疑存在“杀猪盘”的嫌疑。
刚才提到的这只仁东控股，个人认为具备庄股特征。首先该公司的股东以自然人为主，通过翻查它2020年三季度的报告，可以看到当时十大流通股东当中没有看到基金等机构投资者，除原来股东之外，其他四名股东都是自然人。其次，该股的股价走势比较独立，在2019年1月到11月期间，公司股价波动不大，2019年11月公司的股价不足16元，但是到2020年的11月份，股价就高达64元，一年时间涨幅超过3倍，涨幅巨大，基本与大盘的走势没有什么关系。然而通过公司的业绩来看，公司2019年的每股收益才5分钱，2020年前三季每股收益负的4分钱，股价最高的时候静态市盈率高达1280倍，那可见公司的高股价已经严重脱离了公司的基本面。最后，该公司的股价每日涨幅稳定，总体来讲从2020年底开始基本是维持一个缓慢爬升的走势，每天涨幅不大，涨幅超过5%的天数很少，而且换手率也维持在1%左右较低的水平，是非常典型的“庄股”特征。在仁东控股的走势当中，基本上是以阳线多阴线少的一个方式来推升股价，并屡创新高，什么时候买入该股，最多被套几天就可以获利了结，给投资者的印象是无论任何时候买入都可以获利。通过投资者尝试买入，账面有浮盈的一个方式，培养投资者大胆追高的一个心理，麻痹投资者。那最后当投资者认为股票还会继续大涨的时候， 增加资金的时候，就是高位接盘的时刻，庄家放量卖出，股价就连续跌停，投资者损失惨重。
七、对于市场操纵这种行为，证监会会如何处理，对于股市“杀猪盘”投资者应如何进行防范
操纵市场、内幕交易严重破坏市场交易秩序，严重侵害投资者合法权利，依然是证监会稽查执法严厉打击的一个重点。今年5月份，证监会就下达了处罚决定，就知名"牛散"景华因涉嫌操纵仁东控股，被处500万元的罚款。7月份证监会在例行发布会上，更是点名景华滥用杠杆交易仁东控股，导致股价连续上涨之后“闪崩”跌停。未来证监会也会对这种操纵市场内幕交易保持一个"零容忍"的工作方针。
防范股市“杀猪盘”，我们要做到不要轻信、不要盲从，保持谨慎和理智，不要被"婚恋对象”、“网络专家”等等的一些“日进斗金”的说法所迷惑，也不要盲目地相信“大V” “股神" “专家”的推荐，不要轻信“老师”，不要随便相信来路不明的抖音的一个截图，更不要随便加入全是陌生人的投资群。对要求“统一买入” “大家一起赚钱”等诱导性的投资也不要去参加，脚踏实地，理性投资，才是最正确的一个选择。
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（来源：广东省地方金融监督管理局）