腾讯科技讯 阿里巴巴今日发布了截至2022年9月30日的2023财年第二财季财报（注：阿里巴巴财年与自然年不同步，从每年的4月1日开始，至第二年的3月31日结束），营收为2071.8亿元（约合291.24亿美元），同比增长3%；归属普通股股东的净亏损为205.6亿元（约合28.9亿美元），相比之下去年同期的净利润为53.7亿元。
划重点：
一、营收增长利润同比转亏
1.营收低于华尔街预期
阿里巴巴集团第二财季营收为2071.8亿元（约合291.24亿美元），同比增长3%。阿里巴巴集团第二财季营收不及华尔街预期。腾讯自选股提供的数据显示，华尔街分析师之前平均预计，阿里巴巴集团第二财季的总营收将达2086.16亿元。
2.净利润同比转亏
第二财季归属阿里巴巴集团普通股股东的净亏损为人民币205.61亿元（约合28.90亿美元），相比之下去年同期归属普通股股东的净利润为53.67亿元。阿里巴巴集团净利润同比转亏，主要是由于公司持有的上市公司的股权投资的市值下降导致净亏损增加，以及权益法投资对象的业绩份额减少，部分被经调整的税息折旧及摊销前利润（EBITA）的增加所抵消。
不按照美国通用会计准则计量的净利润为人民币338.20亿元（约合47.54亿美元），较去年同期的285.24亿元增长19%。
每股美国存托凭证摊薄亏损为人民币7.77元（约合1.09美元）；不按照美国通用会计准则计量的每股美国存托凭证摊薄利润为人民币12.92元（约合1.82美元），同比增长15%。阿里巴巴集团第二财季净利润好于华尔街预期。腾讯自选股提供的数据显示，华尔街分析师之前平均预计，阿里巴巴集团第二财季不按照美国通用会计准则计量的每股美国存托凭证摊薄利润为人民币11.21元。
3.现金储备继续增长
截至2022年9月30日，阿里巴巴集团持有的现金、现金等价物和短期投资总额为4848.77亿元（约合681.63亿美元），高于截至2022年3月31日的人民币4464.12亿元。
4.高管点评
“尽管面临宏观环境的持续挑战，上季度中，我们仍取得稳健业绩，印证了我们充满韧性的商业模式和独特的客户价值定位。”阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇表示，全球形势的种种不确定性，反而让我们更坚定专注于能力建设，致力于为客户和自身发展带来可持续且高质量的长远增长。过去23年，阿里巴巴的发展得益于股东的信任，我们希望通过持续夯实阿里巴巴面向未来发展的基石，来回馈股东。”
阿里巴巴首席财务官徐宏表示：“尽管新冠肺炎在中国的复苏对消费需求产生了影响，以及物流成本上升和外汇波动导致跨境贸易放缓，但我们又实现了3%的同比健康增长。我们继续采取全面的方法来提高整个公司的运营效率和成本优化，使经调整的税息折旧及摊销前利润同比增长29%。凭借强劲的净现金头寸和现金流生成，截至2022年11月16日，我们已根据现有的250亿美元股份回购计划回购了约180亿美元的股票。此外，我们的董事会已批准将股票回购计划再追加150亿美元，并将该计划延长至2025财年结束。”
二、财务总结
1.中国电商零售业务营收同比下滑
阿里巴巴集团第二财季营收为2071.8亿元（约合291.24亿美元），较去年同期的2006.9亿元增长3%。阿里巴巴集团第二财季营收的同比增长，主要得益于云计算业务、本地消费者服务和国际电商营收同比增长，但被中国电商、创新计划和其他业务营收的同比下滑所部分抵消。
--第二财季来自中国电商零售业务的营收为人民币1354.31亿元（约合190.39亿美元），较上一财年同期的人民币1361.20亿元下滑1%。其中，客户管理业务营收为人民币664.97亿元（约合93.48亿美元），同比下滑7%；直销和其他营收为人民币647.25亿元（约合90.99亿美元），同比增长6%；中国电商批发业务营收为人民币42.09亿元（约合5.92亿美元），同比增长1%。
--第二财季国际电商业务营收为人民币157.47亿元（约合22.14亿美元），较去年同期的人民币150.92亿元增长4%。其中，来自国际电商零售业务的营收为人民币107.38亿元（约合15.10亿美元），比去年同期的人民币103.75亿元增长了3%；来自国际电商批发业务的营收为人民币50.09亿元（约合7.04亿美元），比去年同期的人民币47.17亿元增长了6%。
--第二财季来自本地消费服务的营收为人民币130.73亿元（约合18.38亿美元），较去年同期的人民币108.06亿元增长21%。
--第二财季来自菜鸟业务的营收为人民币133.67亿元（约合18.79亿美元），比去年同期的人民币98.46亿元增长了36%。
--第二财季来自云计算业务的营收为人民币207.57亿元（约合29.18亿美元），比去年同期的人民币200.08亿元增长了4%。
--第二财季来自数字媒体和娱乐业务的营收为人民币83.92亿元（约合11.79亿美元），比去年同期的人民币80.81亿元增长了4%。
--第二财季来自创新计划和其他业务的营收为人民币4.09亿元（约合5700万美元），比去年同期的人民币7.38亿元下滑了45%。
2.净利润同比转亏
阿里巴巴集团第二财季运营利润为人民币251.37亿元（约合35.34亿美元），较去年同期的150.06亿元增长68%。运营利润的同比增长，主要是由于调整后EBITA增加以及股权奖励支出同比减少。阿里巴巴集团第二财季运营利润率为12%，相比之下去年同期为7%。
阿里巴巴集团第二财季经调整的EBITDA为人民币433.11亿元（约合60.89亿美元），较去年同期的348.40亿元增长24%；EBITA为人民币361.64亿元（约合50.84亿美元），较去年同期的280.33亿元增长29%。其中：
其中：
--中国商务部门调整后的息税前利润和摊销前利润（EBITA）为439.80亿元（约合61.83亿美元），较去年同期的413.54亿元增长6%。这一增长主要是由于淘特和淘菜菜因运营效率提高而减少了亏损，部分被客户管理收入的减少所抵消，这也导致调整后EBITA利润率从去年同期的30%增加到第二财季的32%。在截至2022年9月30日的第二财季，由于用户获取支出的优化，淘特同比亏损大幅收窄。在优化定价策略、增强采购能力以及降低运营和履行成本的推动下，淘菜菜同比大幅收窄亏损。
--国际商务部门调整后的息税前利润和摊销前亏损（EBITA）为9.60亿元（约合1.35亿美元），相比之下去年同期调整后的息税前利润和摊销前亏损为24.81亿元。亏损同比减少主要是由于Lazada和Trendyol的亏损减少。Lazada的亏损持续收窄，是由于通过提供更多增值服务以及提高运营效率，货币化率持续改善的结果。Trendyol的亏损减少主要是由于收入增长和运营效率提高。
--本地生活服务部门调整后的息税前利润和摊销前亏损（EBITA）为34.93亿元（约合4.91亿美元），相比之下去年同期调整后的息税前利润和摊销前亏损为65.35亿元。
--菜鸟调整后的息税前利润和摊销前利润（EBITA）为1.25亿元（约合1800万美元），相比之下去年同期调整后的息税前利润和摊销前亏损为3.15亿元。
--云部门调整后的息税前利润和摊销前利润（EBITA）为4.34亿元（约合6100万美元），相比之下去年同期调整后的息税前利润和摊销前利润（EBITA）为3.96亿元。
--数字媒体和娱乐部门调整后的息税前利润和摊销前亏损（EBITA）为1.17亿元（约合1600万美元），相比之下去年同期调整后的息税前利润和摊销前亏损（EBITA）为9.31亿元，主要是由于阿里巴巴集团在内容和制作能力方面的投资以及收入的增加，导致优酷的亏损收窄，以及内容质量的提高导致阿里影业的收入增加。
--创新计划和其他业务调整后的息税前利润和摊销前亏损（EBITA）为19.46亿元（约合2.74亿美元），相比之下去年同期调整后的息税前利润和摊销前亏损（EBITA）为16.35亿元，主要因为在技术和创新方面的投资。
第二财季归属阿里巴巴集团普通股股东的净亏损为人民币205.61亿元（约合28.90亿美元），相比之下去年同期归属普通股股东的净利润为53.67亿元。阿里巴巴集团净利润同比转亏，主要是由于公司持有的上市公司的股权投资的市值下降导致净亏损增加，以及权益法投资对象的业绩份额减少，部分被经调整的税息折旧及摊销前利润的增加所抵消。
不按照美国通用会计准则计量的净利润为人民币338.20亿元（约合47.54亿美元），较去年同期的285.24亿元增长19%。
每股美国存托凭证摊薄亏损为人民币7.77元（约合1.09美元）；不按照美国通用会计准则计量的每股美国存托凭证摊薄利润为人民币12.92元（约合1.82美元），同比增长15%。阿里巴巴集团第二财季净利润好于华尔街预期。腾讯自选股提供的数据显示，华尔街分析师之前平均预计，阿里巴巴集团第二财季不按照美国通用会计准则计量的每股美国存托凭证摊薄利润为人民币11.21元。
3.现金贮备增加，追加回购
截至2022年9月30日，阿里巴巴集团持有的现金、现金等价物和短期投资总额为4848.77亿元（约合681.63亿美元），高于截至2022年3月31日的人民币4464.12亿元。
在截至2022年9月30日的财季中，根据阿里巴巴集团的股票回购计划，该公司动用约21亿美元回购了约2430万股美国存托凭证（相当于约1.947亿股普通股）。截至2022年9月30日，阿里巴巴集团约有210亿普通股（相当于约26亿股美国存托凭证）流通在外。截至2022年11月16日，阿里巴巴集团已根据现有的250亿美元股份回购计划回购了约180亿美元的股票。此外，公司董事会已批准将现有的股票回购计划再追加150亿美元，并将该计划延长至2025年3月底。
三、其他财务亮点
阿里巴巴集团第二财季总成本和支出为人民币1820.39亿元（约合255.90亿美元），占营收的88%；去年同期的总成本和支出为人民币1856.84亿元，占营收的93%。
第二财季营收成本为人民币1312.10亿元（约合184.45亿美元），占营收的64%；去年同期的营收成本为人民币1297.50亿元，占营收的64%。除去股权奖励支出的影响，营收成本在营收中的占比为63%，与去年同期持平。
第二财季的产品研发开支为人民币151.50亿元（约合21.30亿美元），占营收的7%；去年同期的产品研发开支为人民币152.97亿元，占营收的8%。除去股权奖励支出的影响，产品研发开支在营收中的占比为5%，相比之下去年同期为6%。
第二财季的销售和营销开支为人民币223.59亿元（约合31.43亿美元），占营收的11%；去年同期的销售和营销开支为人民币288.57亿元，占营收的14%。除去股权奖励支出的影响，销售和营销开支在营收中的占比为11%，去年同期为13%。
第三财季的总务与行政开支为人民币105.91亿元（约合14.88亿美元），占营收的5%；上一财年同期的总务与行政开支为人民币88.74亿元，占营收的5%。除去股权奖励支出的影响，总务与行政开支在营收中的占比为4%，相比之下去年同期为5%。
第三财季无形资产摊销费用为人民币28.37亿元（约合4.45亿美元），去年同期为人民币31.72亿元。
阿里巴巴集团第二财季无形资产摊销为27.29亿元（约合3.84亿美元），较去年同期的29.06亿元减少6%。
阿里巴巴集团第二财季净利息和投资收入亏损424.52亿元(约合59.68亿美元)，而2021年同季度亏损114.56亿元。亏损同比增加主要是由于阿里巴巴集团在上市公司的股权投资的市值下降而导致的净亏损增加。
阿里巴巴集团第二财季其他利润为人民币29.44亿元（约合4.14亿美元），相比之下去年同期为人民币16.63亿元。同比增加主要是由于人民币兑美元汇率波动导致净汇兑收益增加。
阿里巴巴集团第三财季来自股权投资的亏损为人民币5.49亿元（约合8600万美元），去年同期来自股权投资的亏损为人民币36.01亿元。
阿里巴巴集团第二财季权益法核算的投资亏损为41.36亿元（约合5.81亿美元），去年同期的收益为55.18亿元。其中，来自于蚂蚁集团的投资收益为23.92亿元（约合3.36亿美元），相比之下去年同期为65.04亿元；来自于其他的投资亏损为18.78亿元（约合2.64亿美元），相比之下去年同期的投资亏损为1.26亿元；减值损失为36.26亿元（约合5.10亿美元）；其他亏损为10.24亿元（约合1.43亿美元），相比之下去年同期的其他亏损为8.60亿元。
在截至2022年9月30日的第二财季，阿里巴巴集团投资活动使用的现金净额为81.48亿元(约合11.45亿美元)，主要包括：(1)资本支出为人民币121.12亿元(约合17.03亿美元)；(2)投资和收购活动的现金流出为人民币60.49亿元(约合8.50亿美元)；(3)其他资金投资增加人民币80亿元(约合11.25亿美元)。这些现金流出被短期投资减少人民币133.55亿元(约合18.77亿美元)和处置投资产生的现金流入人民币36.77亿元(约合5.17亿美元)部分抵消。
在截至2022年9月30日的第二财季，金融活动使用的现金净额为114.70亿元(约合16.13亿美元)，主要反映回购普通股使用的现金为138.0亿元(约合19.4亿美元)。
四、股价表现
阿里巴巴集团股价周三在纽交所常规交易中下跌1.14美元，跌幅为1.44%，报收于78.16美元。在周四的盘前交易中，至发稿时，该公司股价下跌2.35美元，跌幅为3.01%。过去52周，阿里巴巴集团最低股价为58.01美元，最高股价为168.30美元。按照周三的收盘价计算，阿里巴巴集团市值约为2069.31亿美元。（无忌）